|
|
1.
|
|
|
@FUNCTION=CUM_BIV_NORM_DIST 
@SYNTAX=CUM_BIV_NORM_DIST(a,b,rho)
@DESCRIPTION=CUM_BIV_NORM_DIST calculates the cumulative bivariate normal distribution from parameters a, b & rho.
The return value is the probability that two random variables with correlation @rho are respectively each less than @a and @b.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=NORMDIST,NORMSDIST,NORMSINV |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=CUM_BIV_NORM_DIST
@SYNTAX=CUM_BIV_NORM_DIST(a,b,rho)
@DESCRIPTION=CUM_BIV_NORM_DIST thì tính phân phối chuẩn hai biến số lũy tích từ tham số a, b & rho.
Giá trị trả lại là xác suất hai biến ngẫu nhiên có tương quan @rho thì nhỏ hơn @a và @b riêng từng cái .
@EXAMPLES=
@SEEALSO=NORMDIST,NORMSDIST,NORMSINV |
|
Translated by
Clytie Siddall
|
|
|
|
|
2.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS
@SYNTAX=OPT_BS(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility [,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS uses the Black-Scholes model to calculate the price of a European option using call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed in the same units as @strike and @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS
@SYNTAX=OPT_BS(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility [,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS dùng mẫu Black-Scholes để tính giá của một tùy chọn Châu Âu nào đó, dùng call_put_flag, @call_put_flag, « c » or « p » được _tính lấy_ tại @strike vào tài sản có giá điểm @spot.
@time làm _thời gian_ đến hạn thanh toán của tùy chọn này, được thể hiện theo năm
@rate là lãi xuất miễn rủi ro.
@volatility là _tính dễ biến động_ mỗi năm, theo phần trăm, trên tài sản trong thời gian đến ngày thi hành.
@cost_of_carry (cước) là khoản rò rỉ giá trị tài sản cơ sở, cho các chứng khoán thì điều này là lãi cổ tức.
* Giá trị trả lại sẽ được thể hiện theo cùng một đơn vị với @strike và @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated by
Clytie Siddall
|
|
|
|
|
3.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_DELTA
@SYNTAX=OPT_BS_DELTA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_DELTA uses the Black-Scholes model to calculate the 'delta' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' struck at @strike on an asset with spot price @spot.
Where @time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed in the same units as @strike and @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_DELTA
@SYNTAX=OPT_BS_DELTA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_DELTA dùng mẫu Black-Scholes để tính « đelta δ » của một tùy chọn Châu Âu nào đó, dùng call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' được _tính lấy_ tại @strike vào tài sản có giá điểm @spot.
@time làm _thời gian_ đến hạn thanh toán của tùy chọn này, được thể hiện theo năm
@rate là lãi xuất miễn rủi ro.
@volatility là _tính dễ biến động_ mỗi năm, theo phần trăm, trên tài sản trong thời gian đến ngày thi hành.
@cost_of_carry (cước) là khoản rò rỉ giá trị tài sản cơ sở, cho các chứng khoán thì điều này là lãi cổ tức.
* Giá trị trả lại sẽ được thể hiện theo cùng một đơn vị với @strike và @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated by
Clytie Siddall
|
|
|
|
|
4.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_GAMMA
@SYNTAX=OPT_BS_GAMMA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_GAMMA uses the Black-Scholes model to calculate the 'gamma' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The gamma of an option is the second derivative of its price with respect to the price of the underlying asset, and is the same for calls and puts.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of delta per unit change in @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_GAMMA
@SYNTAX=OPT_BS_GAMMA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_GAMMA dùng mẫu Black-Scholes để tính « gamma γ » của một tùy chọn Châu Âu được _tính lấy_ tại @strike vào tài sản có giá điểm @spot.
(Gamma trên một tùy chọn là đạo hàm thứ hai của giá nó, tương ứng với giá của tài sản cơ sở; là cùng một điều cho cả việc gọi (call) lẫn việc để (put) đều.)
@time làm _thời gian_ đến hạn thanh toán của tùy chọn này, được thể hiện theo năm
@rate là lãi xuất miễn rủi ro.
@volatility là _tính dễ biến động_ mỗi năm, theo phần trăm, trên tài sản trong thời gian đến ngày thi hành.
@cost_of_carry (cước) là khoản rò rỉ giá trị tài sản cơ sở, cho các chứng khoán thì điều này là lãi cổ tức.
* Giá trị trả lại sẽ được thể hiện theo tỷ lệ thay đổi delta trong một đơn vị thay đổi trong @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA |
|
Translated by
Clytie Siddall
|
|
|
|
|
5.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_THETA
@SYNTAX=OPT_BS_THETA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_THETA uses the Black-Scholes model to calculate the 'theta' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The theta of an option is the rate of change of its price with respect to time to expiry.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years
and @rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as minus the rate of change of option value, per 365.25 days.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_THETA
@SYNTAX=OPT_BS_THETA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_THETA dùng mẫu Black-Scholes để tính « theta θ » của một tùy chọn Châu Âu nào đó, dùng call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' được _tính lấy_ tại @strike vào tài sản có giá điểm @spot.
(Theta trên một tùy chọn là tỷ lệ thay đổi giá nó, tương ứng với thời gian đến mãn hạn.)
@time làm _thời gian_ đến hạn thanh toán của tùy chọn này, được thể hiện theo năm
và @rate là lãi xuất miễn rủi ro trong thời gian đến ngày thi hành, theo phần trăm.
@volatility là _tính dễ biến động_ mỗi năm, theo phần trăm, trên tài sản trong thời gian đến ngày thi hành.
@cost_of_carry (cước) là khoản rò rỉ giá trị tài sản cơ sở, cho các chứng khoán thì điều này là lãi cổ tức.
* Giá trị trả lại sẽ được thể hiện là trừ tỷ lệ thay đổi giá trị tùy chọn, trong mỗi 365.25 ngày.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated by
Clytie Siddall
|
|
|
|
|
6.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_VEGA
@SYNTAX=OPT_BS_VEGA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_VEGA uses the Black-Scholes model to calculate the 'vega' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The vega of an option is the rate of change of its price with respect to volatility, and is the same for calls and puts.)
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_VEGA
@SYNTAX=OPT_BS_VEGA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_VEGA dùng mẫu Black-Scholes để tính « vega » của một tùy chọn Châu Âu nào đó, được _tính lấy_ tại @strike vào tài sản có giá điểm @spot.
(Vega trên một tùy chọn là tỷ lệ thay đổi giá nó tương ứng với tính dễ biến động, là cùng một điều cho cả việc gọi (call) lẫn việc để (put)
@volatility là _tính dễ biến động_ mỗi năm, theo phần trăm, trên tài sản trong thời gian đến ngày thi hành.
@time làm _thời gian_ đến hạn thanh toán của tùy chọn này, được thể hiện theo năm
@rate là lãi xuất miễn rủi ro đến ngày thi hành, theo phần trăm.
@cost_of_carry (cước) là khoản rò rỉ giá trị tài sản cơ sở, cho các chứng khoán thì điều này là lãi cổ tức.
* Giá trị trả lại sẽ được thể hiện là tỷ lệ thay đổi giá trị tùy chọn, trong mỗi 100% tính dễ biến động.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated by
Clytie Siddall
|
|
|
|
|
7.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_RHO
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO uses the Black-Scholes model to calculate the 'rho' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The rho of an option is the rate of change of its price with respect to the risk free interest rate.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% change in @rate.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_RHO
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO dùng mẫu Black-Scholes để tính « rho ρ » của một tùy chọn Châu Âu nào đó, dùng call_put_flag, @call_put_flag, được _tính lấy_ tại @strike vào tài sản có giá điểm @spot.
@call_put_flag là « c » hay « p » để ngụ ý tùy chọn là việc gọi (« c »all) hay việc để (« p »ut).
(rho trên một tùy chọn là tỷ lệ thay đổi giá nó tương ứng với lãi xuất miễn rỏ rui.)
@time làm _thời gian_ đến hạn thanh toán của tùy chọn này, được thể hiện theo năm
@rate là lãi xuất miễn rủi ro đến ngày thi hành, theo phần trăm.
@cost_of_carry (cước) là khoản rò rỉ giá trị tài sản cơ sở, cho các chứng khoán thì điều này là lãi cổ tức.
* Giá trị trả lại sẽ được thể hiện là tỷ lệ thay đổi giá trị tùy chọn, trong mỗi 100% thay đổi trên @rate.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated by
Clytie Siddall
|
|
|
|
|
8.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST uses the Black-Scholes model to calculate the 'elasticity' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The elasticity of an option is the rate of change of its price with respect to its cost of carry.)
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date. @time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST dùng mẫu Black-Scholes để tính « độ co giãn » của một tùy chọn Châu Âu nào đó, được _tính lấy_ tại @strike vào tài sản có giá điểm @spot.
@call_put_flag là « c » hay « p » để ngụ ý tùy chọn là việc gọi (« c »all) hay việc để (« p »ut).
(Độ co giãn của một tùy chọn là tỷ lệ thay đổi giá nó tương ứng với cước nó.)
@volatility là _tính dễ biến động_ mỗi năm, theo phần trăm, trên tài sản trong thời gian đến ngày thi hành.
@time làm _thời gian_ đến hạn thanh toán của tùy chọn này, được thể hiện theo năm
@rate là lãi xuất miễn rủi ro đến ngày thi hành, theo phần trăm.
@cost_of_carry (cước) là khoản rò rỉ giá trị tài sản cơ sở, cho các chứng khoán thì điều này là lãi cổ tức.
* Giá trị trả lại sẽ được thể hiện là tỷ lệ thay đổi giá trị tùy chọn, trong mỗi 100% tính dễ biến động.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated by
Clytie Siddall
|
|
|
|
|
9.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(call_put_flag,spot,strike,time,domestic_rate,foreign_rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN values the theoretical price of a European currency option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of days to exercise.
@domestic_rate is the domestic risk-free interest rate to the exercise date.
@foreign_rate is the foreign risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(call_put_flag,spot,strike,time,domestic_rate,foreign_rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN ước lượng giá lý thuyết của một tùy chọn tiền Châu Âu được _tính lấy_ tại @strike vào tài sản có giá điểm @spot.
@call_put_flag là « c » hay « p » để ngụ ý tùy chọn là việc gọi (« c »all) hay việc để (« p »ut).
@volatility là _tính dễ biến động_ mỗi năm, theo phần trăm, trên tài sản trong thời gian đến ngày thi hành.
@time là số lượng ngày cần thi hành.
@domestic_rate là lãi xuất miễn rủi ro _trong nước_ đến ngày thi hành.
@foreign_rate là lãi xuất miễn rủi ro _ngoại quốc_ đến ngày thi hành, theo phần trăm.
@cost_of_carry (cước) là khoản rò rỉ giá trị tài sản cơ sở, cho các chứng khoán thì điều này là lãi cổ tức.
* Giá trị trả lại sẽ được thể hiện là tỷ lệ thay đổi giá trị tùy chọn, trong mỗi 100% tính dễ biến động.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated by
Clytie Siddall
|
|
|
|
|
10.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(call_put_flag,spot,strike,time,t2,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH values the theoretical price of a European option adjusted for trading day volatility, struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of calendar days to exercise divided by calendar days in the year.
@t2 is the number of trading days to exercise divided by trading days in the year.
@rate is the risk-free interest rate.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, to the exercise date, in percent.
For common stocks, this would be the dividend yield.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(call_put_flag,spot,strike,time,t2,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH ước lượng giá lý thuyết của một tùy chọn Châu Âu nào đó được điều chỉnh so với tính dễ biến động của ngày buôn bán, được _tính lấy_ tại @strike vào tài sản có giá điểm @spot.
@call_put_flag là « c » hay « p » để ngụ ý tùy chọn là việc gọi (« c »all) hay việc để (« p »ut).
@volatility là _tính dễ biến động_ mỗi năm, theo phần trăm, trên tài sản trong thời gian đến ngày thi hành.
@time là số lượng ngày lịch cần thi hành, chia cho số lượng ngày lịch trong năm.
@t2 là số lượng ngày buôn bán cần thi hành, chia cho số lượng ngày buôn bán trong nam.
@rate là lãi xuất miễn rủi ro.
@cost_of_carry (cước) là khoản rò rỉ giá trị tài sản cơ sở, cho các chứng khoán thì điều này là lãi cổ tức.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Clytie Siddall
|
|
|
