|
|
1.
|
|
|
@FUNCTION=CUM_BIV_NORM_DIST 
@SYNTAX=CUM_BIV_NORM_DIST(a,b,rho)
@DESCRIPTION=CUM_BIV_NORM_DIST calculates the cumulative bivariate normal distribution from parameters a, b & rho.
The return value is the probability that two random variables with correlation @rho are respectively each less than @a and @b.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=NORMDIST,NORMSDIST,NORMSINV |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=CUM_BIV_NORM_DIST
@SYNTAX=CUM_BIV_NORM_DIST(a;b;rho)
@DESCRIPTION=CUM_BIV_NORM_DIST berekent de cumulatieve bivariantnormale distributie met parameters a, b en rho.
De resultaatwaarde is de kans dat twee willekeurige variabelen met correlatie @rho, elk kleiner zijn dan respectievelijk @a en @b.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=NORMDIST,NORMSDIST,NORMSINV |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
2.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS
@SYNTAX=OPT_BS(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility [,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS uses the Black-Scholes model to calculate the price of a European option using call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed in the same units as @strike and @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS
@SYNTAX=OPT_BS(call_put_keuze,prijs;koers;resterende_looptijd;rente;volatiliteit[;cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS gebruikt het Black-Scholes model voor de berekening van de prijs van een Europese call- of put-optie (aangegeven met c of p) met een uitoefenprijs: @prijs op activa met een koers: @koers.
@resterende_looptijd is de tijd tot expiratie (vervaldatum) uitgedrukt in jaren.
@rente is de risico-vrije rentestand tot expiratie, in percentage.
@volatiliteit is de jaarlijkse volatiliteit (beweeglijkheid van de onderliggende waarde), in percentage, van de activa voor de resterende looptijd.
@cost_of_carry is het waardeverloop van de onderliggende waarde. Voor normale aandelen zou dit het dividentrendement zijn.
* Het gegeven resultaat is uitgedrukt in dezelfde eenheden als @koers en @prijs.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
3.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_DELTA
@SYNTAX=OPT_BS_DELTA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_DELTA uses the Black-Scholes model to calculate the 'delta' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' struck at @strike on an asset with spot price @spot.
Where @time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed in the same units as @strike and @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_DELTA
@SYNTAX=OPT_BS_DELTA(call_put_keuze,prijs;koers;resterende_looptijd;rente;volatiliteit[;cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_DELTA gebruikt het Black-Scholes model voor de berekening van de "delta" van een Europese call- of put-optie (aangegeven met c of p) met een uitoefenprijs: @prijs op activa met een koers: @koers.
@resterende_looptijd is de tijd tot expiratie (vervaldatum) uitgedrukt in jaren.
@rente is de risico-vrije rentestand tot expiratie, in percentage.
@volatiliteit is de jaarlijkse volatiliteit (beweeglijkheid van de onderliggende waarde), in percentage, van de activa voor de resterende looptijd.
@cost_of_carry is het waardeverloop van de onderliggende waarde. Voor normale aandelen zou dit het dividentrendement zijn.
* Het gegeven resultaat is uitgedrukt in dezelfde eenheden als @koers en @prijs.
De delta van een optie geeft aan hoeveel de waarde van die optie verandert als de koers van de onderliggende waarde verandert.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
Was eerst * Het gegeven resultaat is uitgedrukt als de mate van verandering
van de optiewaarde, per eenheid van verandering in koerswaarde @koers.
|
|
|
4.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_GAMMA
@SYNTAX=OPT_BS_GAMMA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_GAMMA uses the Black-Scholes model to calculate the 'gamma' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The gamma of an option is the second derivative of its price with respect to the price of the underlying asset, and is the same for calls and puts.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of delta per unit change in @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_GAMMA
@SYNTAX=OPT_BS_GAMMA(prijs;koers;resterende_looptijd;rente;volatiliteit[;cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_GAMMA gebruikt het Black-Scholes model voor de berekening van de "gamma" van een Europese optie met een uitoefenprijs: @prijs op activa met een koers: @koers.
(De gamma van een optie is de tweede afgeleide van de optiewaarde naar de koers van de onderliggende waarde. De gamma heeft dezelfde waarde voor calls en puts.)
@resterende_looptijd is de tijd tot expiratie (vervaldatum) uitgedrukt in jaren.
@rente is de risico-vrije rentestand tot expiratie, in percentage.
@volatiliteit is de jaarlijkse volatiliteit (beweeglijkheid van de onderliggende waarde), in percentage, van de activa voor de resterende looptijd.
@cost_of_carry is het waardeverloop van de onderliggende waarde. Voor normale aandelen zou dit het dividentrendement zijn.
* Het gegeven resultaat is uitgedrukt als de verandering in delta per eenheid verandering van de koers @koers.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
5.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_THETA
@SYNTAX=OPT_BS_THETA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_THETA uses the Black-Scholes model to calculate the 'theta' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The theta of an option is the rate of change of its price with respect to time to expiry.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years
and @rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as minus the rate of change of option value, per 365.25 days.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_THETA
@SYNTAX=OPT_BS_THETA(call_put_keuze;prijs;koers;resterende_looptijd;rente;volatiliteit[;cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_THETA gebruikt het Black-Scholes model voor de berekening van de "theta" van een Europese call- of put-optie (aangegeven met c of p) met een uitoefenprijs: @prijs op activa met een koers: @koers.
(De theta van een optie geeft aan hoeveel de waarde van die optie verandert naarmate de resterende looptijd verandert.)
@resterende_looptijd is de tijd tot expiratie (vervaldatum) uitgedrukt in jaren.
@rente is de risico-vrije rentestand tot expiratie, in percentage.
@volatiliteit is de jaarlijkse volatiliteit (beweeglijkheid van de onderliggende waarde), in percentage, van de activa voor de resterende looptijd.
@cost_of_carry is het waardeverloop van de onderliggende waarde. Voor normale aandelen zou dit het dividentrendement zijn.
* Het gegeven resultaat is uitgedrukt als: minus de mate van verandering van de optiewaarde, per 365,25 dagen.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
6.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_VEGA
@SYNTAX=OPT_BS_VEGA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_VEGA uses the Black-Scholes model to calculate the 'vega' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The vega of an option is the rate of change of its price with respect to volatility, and is the same for calls and puts.)
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_VEGA
@SYNTAX=OPT_BS_VEGA(prijs;koers;resterende_looptijd;rente;volatiliteit[;cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_VEGA gebruikt het Black-Scholes model voor de berekening van de "vega" van een Europese optie met een uitoefenprijs: @prijs op activa met een koers: @koers.
(De vega van een optie is de mate van verandering in optiewaarde ten opzichte van de volatiliteit. De vega heeft dezelfde waarde voor calls en puts.)
@volatiliteit is de jaarlijkse volatiliteit (beweeglijkheid van de onderliggende waarde), in percentage, van de activa voor de resterende looptijd.
@resterende_looptijd is de tijd tot expiratie (vervaldatum) uitgedrukt in jaren.
@rente is de risico-vrije rentestand tot expiratie, in percentage.
@cost_of_carry is het waardeverloop van de onderliggende waarde. Voor normale aandelen zou dit het dividentrendement zijn.
* Het gegeven resultaat is uitgedrukt als de verandering in optiewaarde per 100% volatiliteit.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
7.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_RHO
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO uses the Black-Scholes model to calculate the 'rho' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The rho of an option is the rate of change of its price with respect to the risk free interest rate.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% change in @rate.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_RHO
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(call_put_keuze;prijs;koers;resterende_looptijd;rente;volatiliteit[;cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO gebruikt het Black-Scholes model voor de berekening van de "rho" van een Europese call- of put-optie (aangegeven met c of p) met een uitoefenprijs: @prijs op activa met een koers: @koers.
(De rho van een optie geeft aan hoeveel de waarde van die optie verandert als de risico-vrije rentestand verandert.)
@resterende_looptijd is de tijd tot expiratie (vervaldatum) uitgedrukt in jaren.
@rente is de risico-vrije rentestand tot expiratie, in percentage.
@volatiliteit is de jaarlijkse volatiliteit (beweeglijkheid van de onderliggende waarde), in percentage, van de activa voor de resterende looptijd.
@cost_of_carry is het waardeverloop van de onderliggende waarde. Voor normale aandelen zou dit het dividentrendement zijn.
* Het gegeven resultaat is uitgedrukt als de mate van verandering van de optiewaarde, per 100% verandering in @rente.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
8.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST uses the Black-Scholes model to calculate the 'elasticity' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The elasticity of an option is the rate of change of its price with respect to its cost of carry.)
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date. @time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(call_put_keuze;prijs;koers;resterende_looptijd;rente;volatiliteit[;cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST gebruikt het Black-Scholes model voor de berekening van de "elasticiteit" van een Europese call- of put-optie (aangegeven met c of p) met een uitoefenprijs: @prijs op activa met een koers: @koers.
(De elasticiteit van een optie is de mate van verandering van de prijs ten opzicht van de 'cost of carry'.)
@volatiliteit is de jaarlijkse volatiliteit (beweeglijkheid van de onderliggende waarde), in percentage, van de activa voor de resterende looptijd.
@rente is de risico-vrije rentestand tot expiratie, in percentage
@cost_of_carry is het waardeverloop van de onderliggende waarde. Voor normale aandelen zou dit het dividentrendement zijn.
* Het gegeven resultaat is uitgedrukt als de mate van verandering van de optiewaarde, per 100% volatiliteit.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
9.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(call_put_flag,spot,strike,time,domestic_rate,foreign_rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN values the theoretical price of a European currency option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of days to exercise.
@domestic_rate is the domestic risk-free interest rate to the exercise date.
@foreign_rate is the foreign risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(call_put_keuze;prijs;koers;resterende_looptijd;binnenlands_rente;buitenlandse_rente;volatiliteit[;cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN berekent de theoretische prijs van een Europese waardemunt-optie met een uitoefenprijs: @prijs op activa met een koers: @koers.
@call_put_keuze is c of p voor respectievelijk een call of een put.
@volatiliteit is de jaarlijkse volatiliteit (beweeglijkheid van de onderliggende waarde), in percentage, van de activa voor de resterende looptijd.
@resterende_looptijd is de tijd tot expiratie (vervaldatum) uitgedrukt in dagen.
@binnenlandse_rente is de binnenlandse risico-vrije rentestand tot expiratie, in percentage.
@buitenlandse_rente is de buitenlandse risico-vrije rentestand tot expiratie, in percentage.
@cost_of_carry is het waardeverloop van de onderliggende waarde. Voor normale aandelen zou dit het dividentrendement zijn.
* Het gegeven resultaat is uitgedrukt als de mate van verandering van de optiewaarde, per 100% volatiliteit.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
10.
|
|
|
@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(call_put_flag,spot,strike,time,t2,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH values the theoretical price of a European option adjusted for trading day volatility, struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of calendar days to exercise divided by calendar days in the year.
@t2 is the number of trading days to exercise divided by trading days in the year.
@rate is the risk-free interest rate.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, to the exercise date, in percent.
For common stocks, this would be the dividend yield.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
|
|
represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
|
|
|
represents a space character.
Enter a space in the equivalent position in the translation.
|
|
|
|
|
@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(call_put_keuze;prijs;koers;resterende_looptijd;t2;rente;volatiliteit[;cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH modelleert de theoretische prijs van een Europese optie aangepast voor handelsdag-volatiliteit, met een uitoefenprijs: @prijs op activa met een koers: @koers.
@call_put_keuze is c of p voor respectievelijk een call of een put optie.
@volatiliteit is de jaarlijkse volatiliteit in percentage van de activa voor de periode tot de uitoefendatum
@resterende_looptijd is het aantal calenderdagen tot expiratie van de optie gedeeld door het aantal kalenderdagen in het jaar.
@t2 is het aantal handelsdagen tot expiratie gedeeld door het aantal kalenderdagen in het jaar.
@rente is het risicovrije jaarlijkse rentepercentage
@cost_of_carry is het waardeverloop van de onderliggende waarde. Voor normale aandelen zou dit het dividentrendement zijn.
@koers is de koers waarbij de optie wordt geïnd.
@prijs is de uitoefenprijs van de onderliggende waarde
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA< |
|
Translated and reviewed by
Tino Meinen
|
|
|
|
|
weggehaald:
* De resultaatwaarde zal worden uitgedrukt als het tempo
van verandering van de optiewaarde, per 100% volatiliteit
|
