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1.
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@FUNCTION=CUM_BIV_NORM_DIST 
@SYNTAX=CUM_BIV_NORM_DIST(a,b,rho)
@DESCRIPTION=CUM_BIV_NORM_DIST calculates the cumulative bivariate normal distribution from parameters a, b & rho.
The return value is the probability that two random variables with correlation @rho are respectively each less than @a and @b.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=NORMDIST,NORMSDIST,NORMSINV |
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@FUNCTION=CUM_BIV_NORM_DIST
@SYNTAX=CUM_BIV_NORM_DIST(a,b,ro)
@DESCRIPTION=CUM_BIV_NORM_DIST calcula la distribución acumulada bivariada normal con los parámetros a, b y ro.
El valor devuelto es la probabilidad de que dos variables aleatorias con correlación @ro sean respectivamente cada una menor que @a y @b
@EXAMPLES=
@SEEALSO=NORMDIST,NORMSDIST,NORMSINV |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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2.
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@FUNCTION=OPT_BS
@SYNTAX=OPT_BS(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility [,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS uses the Black-Scholes model to calculate the price of a European option using call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed in the same units as @strike and @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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@FUNCTION=OPT_BS
@SYNTAX=OPT_BS(indicador_call_put,spot,strike,tiempo,tasa,volatilidad [,devaluación])
@DESCRIPTION=OPT_BS usa el modelo Black-Scholes para calcular el precio de una opción Europea usando call/put fijada un precio @strike en un activo con precio @spot.
@indicador_call_put es «c» o «p» dependiendo de si la opción es «call» o «put»
@tiempo es el tiempo para el vencimiento de la opción expresado en años
@tasa es la tasa de interés libre de riesgo.
@volatilidad es la volatilidad anualizada, en porcentaje, del activo o el periodo hasta la fecha del ejercicio.
@devaluación es la pérdida de valor del activo subyacente,para stock comunes, esto debería ser el margen (yield) del dividendo
* El valor devuelto será expresado en las mismas unidades que @strike y @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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3.
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@FUNCTION=OPT_BS_DELTA
@SYNTAX=OPT_BS_DELTA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_DELTA uses the Black-Scholes model to calculate the 'delta' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag, 'c' or 'p' struck at @strike on an asset with spot price @spot.
Where @time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed in the same units as @strike and @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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@FUNCTION=OPT_BS_DELTA
@SYNTAX=OPT_BS_DELTA(indicador_call_put,spot,strike,tiempo,tasa,volatilidad[,devaluación])
@DESCRIPTION=OPT_BS_DELTA usa el modelo Black-Scholes para calcular la «delta» de una opción europea con call/put fijada un precio @strike en un activo con precio @spot.
(La «delta» de una opción es la tasa de cambio de su precio respecto al precio spot del activo subyacente.)
@indicador_call_put es «c» o «p» dependiendo de si la opción es «call» o «put»
@tiempo es el tiempo para el vencimiento de la opción expresado en años
@tasa es la tasa de interés libre de riesgo.
@volatilidad es la volatilidad anualizada, en porcentaje, del activo o el periodo hasta la fecha del ejercicio.
@devaluación es la pérdida de valor del activo subyacente,para stock comunes, esto debería ser el margen (yield) del dividendo
* El valor devuelto será expresado en las mismas unidades que @strike y @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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4.
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@FUNCTION=OPT_BS_GAMMA
@SYNTAX=OPT_BS_GAMMA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_GAMMA uses the Black-Scholes model to calculate the 'gamma' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The gamma of an option is the second derivative of its price with respect to the price of the underlying asset, and is the same for calls and puts.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of delta per unit change in @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA |
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@FUNCTION=OPT_BS_GAMMA
@SYNTAX=OPT_BS_GAMMA(spot,strike,tiempo,tasa,volatilidad[,devaluación])
@DESCRIPTION=OPT_BS_GAMMA usa el modelo Black-Scholes para calcular la «gamma» de una opción europea fijada a @strike en un activo con precio @spot.
(La «gamma» de una opción es la derivada segunda de su precio respecto al precio del activo subyacente, y es el mismo para calls y puts.)
@tiempo es el tiempo para el vencimiento de la opción expresado en años
@tasa es la tasa de interés libre de riesgo a fecha del ejercicio, en tanto por ciento.
@volatilidad es la volatilidad anualizada, en porcentaje, del activo o el periodo hasta la fecha del ejercicio.
@devaluación es la pérdida de valor del activo subyacente,para stock comunes, esto debería ser el margen (yield) del dividendo
* El valor devuelto será expresado en las mismas unidades que @strike y @spot.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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5.
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@FUNCTION=OPT_BS_THETA
@SYNTAX=OPT_BS_THETA(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_THETA uses the Black-Scholes model to calculate the 'theta' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The theta of an option is the rate of change of its price with respect to time to expiry.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years
and @rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as minus the rate of change of option value, per 365.25 days.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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@FUNCTION=OPT_BS_THETA
@SYNTAX=OPT_BS_THETA(indicador_call_put,spot,strike,tiempo,tasa,volatilidad[,devaluación])
@DESCRIPTION=OPT_BS_THETA usa el modelo Black-Scholes para calcular la «teta» de una opción europea con call/put fijada a precio @strike en un activo con precio @spot.
(La «teta» de una opción es la tasa de cambio de su precio respecto al la fecha de expiración.)
@indicador_call_put es «c» o «p» dependiendo de si la opción es «call» o «put»
@tiempo es el tiempo para el vencimiento de la opción expresado en años
@tasa es la tasa de interés libre de riesgo a fecha del ejercicio, en tanto por ciento.
@volatilidad es la volatilidad anualizada, en porcentaje, del activo o el periodo hasta la fecha del ejercicio.
@devaluación es la pérdida de valor del activo subyacente,para «stocks» comunes, esto debería ser el margen (yield) del dividendo
* El valor devuelto será expresado como menos la tasa de cambio del valor de la opción, por 365,25 días.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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Easy fix
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6.
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@FUNCTION=OPT_BS_VEGA
@SYNTAX=OPT_BS_VEGA(spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_VEGA uses the Black-Scholes model to calculate the 'vega' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
(The vega of an option is the rate of change of its price with respect to volatility, and is the same for calls and puts.)
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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@FUNCTION=OPT_BS_VEGA
@SYNTAX=OPT_BS_VEGA(spot,strike,tiempo,tasa,volatilidad[,devaluación])
@DESCRIPTION=OPT_BS_VEGA usa el modelo Black-Scholes para calcular la «vega» de una opción europea fijada a @strike en un activo con precio @spot.
(La «vega» de una opción es la tasa de cambio de su precio respecto a la volatilidad, y es la misma para calls (compras) y puts. (ventas))
@tiempo es el tiempo para el vencimiento de la opción expresado en años
@tasa es la tasa de interés libre de riesgo.
@volatilidad es la volatilidad anualizada, en porcentaje, del activo o el periodo hasta la fecha del ejercicio.
@devaluación es la pérdida de valor del activo subyacente,para stock comunes, esto debería ser el margen (yield) del dividendo
* El valor devuelto será expresado como la tasa de cambio del valor de la opción, por 100% de volatilidad.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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7.
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@FUNCTION=OPT_BS_RHO
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO uses the Black-Scholes model to calculate the 'rho' of a European option with call_put_flag, @call_put_flag struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The rho of an option is the rate of change of its price with respect to the risk free interest rate.)
@time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% change in @rate.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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Start a new line in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_BS_RHO
@SYNTAX=OPT_BS_RHO(indicador_call_put,spot,strike,tiempo,tasa,volatilidad[,devaluación])
@DESCRIPTION=OPT_BS_RHO usa el modelo Black-Scholes para calcular la «ro» de una opción europea con marca call / put, @indicador_call_put fijada a un precio @strike en un activo con precio @spot.
@indicador_call_put es «c» o «p» dependiendo de si la opción es «call» o «put»
(La «ro» de una opción es la tasa de cambio de su precio respecto a la tasa de interés libre de riesgo.)
@tiempo es el tiempo para el vencimiento de la opción expresado en años
@tasa es la tasa de interés libre de riesgo a la fecha del ejercicio, en tanto por ciento.
@volatilidad es la volatilidad anualizada, en porcentaje, del activo o el periodo hasta la fecha del ejercicio.
@devaluación es la pérdida de valor del activo subyacente,para stocks comunes, esto debería ser el margen (yield) del dividendo
* El valor devuelto será expresado como la tasa de cambio del valor de la opción, por el 100% de cambio en @tasa.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_THETA, OPT_BS_VEGA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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8.
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@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(call_put_flag,spot,strike,time,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST uses the Black-Scholes model to calculate the 'elasticity' of a European option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
(The elasticity of an option is the rate of change of its price with respect to its cost of carry.)
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date. @time is the time to maturity of the option expressed in years.
@rate is the risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_BS_CARRYCOST
@SYNTAX=OPT_BS_CARRYCOST(indicador_call_put,spot,strike,tiempo,tasa,volatilidad[,devaluación])
@DESCRIPTION=OPT_BS_CARRYCOST usa el modelo Black-Scholes para calcular la«elasticidad» de una opción europea fijada a @strike en un activo con precio @spot.
(La elasticidad de una opción es la tasa de cambio de su precio respecto a su coste de ejecución.)
@indicador_call_put es «c» o «p» dependiendo de si la opción es «call» o «put»
@tiempo es el tiempo para el vencimiento de la opción expresado en años
@tasa es la tasa de interés libre de riesgo a la fecha del ejercicio, en tanto por ciento.
@volatilidad es la volatilidad anualizada, en porcentaje, del activo o el periodo hasta la fecha del ejercicio.
@devaluación es la pérdida de valor del activo subyacente,para stock comunes, esto debería ser el margen (yield) del dividendo
* El valor devuelto será expresado como la tasa de cambio del valor de la opción, por 100% de volatilidad.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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9.
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@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(call_put_flag,spot,strike,time,domestic_rate,foreign_rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN values the theoretical price of a European currency option struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of days to exercise.
@domestic_rate is the domestic risk-free interest rate to the exercise date.
@foreign_rate is the foreign risk-free interest rate to the exercise date, in percent.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, for common stocks, this would be the dividend yield.
* The returned value will be expressed as the rate of change of option value, per 100% volatility.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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represents a line break.
Start a new line in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN
@SYNTAX=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN(indicador_call_put,spot,strike,tiempo,tasa_nacional,tasa_extranjera,volatilidad[,devaluación])
@DESCRIPTION=OPT_GARMAN_KOHLHAGEN valora el precio teórico de una opción sobre divisas europeas fijada a @strike en un activo con precio @spot.
@indicador_call_put es «c» o «p» dependiendo de si la opción es «call» o «put»
@tiempo es el tiempo para el vencimiento de la opción expresado en años
@volatilidad es la volatilidad anualizada, en porcentaje, del activo o el período hasta la fecha del ejercicio.
@tasa_nacional es la tasa de interés nacional libre de riesgo a fecha del ejercicio
@tasa_extranjera es la tasa de interés extranjera libre de riesgo a fecha del ejercicio
@devaluación es la pérdida de valor del activo subyacente,para stock comunes, esto debería ser el margen (yield) del dividendo
* El valor devuelto estará expresado como tasa de cambio del valor de la opción, por 100% de volatilidad.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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10.
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@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(call_put_flag,spot,strike,time,t2,rate,volatility[,cost_of_carry])
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH values the theoretical price of a European option adjusted for trading day volatility, struck at @strike on an asset with spot price @spot.
@call_put_flag is 'c' or 'p' to indicate whether the option is a call or a put.
@volatility is the annualized volatility, in percent, of the asset for the period through to the exercise date.
@time the number of calendar days to exercise divided by calendar days in the year.
@t2 is the number of trading days to exercise divided by trading days in the year.
@rate is the risk-free interest rate.
@cost_of_carry is the leakage in value of the underlying asset, to the exercise date, in percent.
For common stocks, this would be the dividend yield.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Start a new line in the equivalent position in the translation.
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Enter a space in the equivalent position in the translation.
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@FUNCTION=OPT_FRENCH
@SYNTAX=OPT_FRENCH(indicador_call_put,spot,strike,tiempo,t2,tasa,volatilidad[,devaluación])
@DESCRIPTION=OPT_FRENCH valora el precio teórico de una opción europea ajustada a la volatilidad del día de la transacción, fijada a @strike en un activo con precio @spot.
@indicador_call_put es «c» o «p» dependiendo de si la opción es «call» o «put»
@volatilidad es la volatilidad anualizada, en porcentaje, del activo o el periodo hasta la fecha del ejercicio.
@tiempo es el número de días de calendario para el ejercicio dividido entre el número de días de calendario del año.
@t2 es el número de días comerciales para el ejercicio divididos entre el número de días comerciales en el año
@tasa es la tasa de interés libre de riesgo a la fecha del ejercicio, en tanto por ciento.
@devaluación es la pérdida de valor del activo subyacente,para stock comunes, esto debería ser el margen (yield) del dividendo a fecha del ejercicio, en tanto por ciento
Para stocks comunes, esto debería ser el margen de dividendo.
@EXAMPLES=
@SEEALSO=OPT_BS, OPT_BS_DELTA, OPT_BS_RHO, OPT_BS_THETA, OPT_BS_GAMMA |
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Translated and reviewed by
Fco. Javier Serrador
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